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贸易摩擦对行业的影响:从出口弹性及垂直专业化角度分析

2019-8-9 09:27| 发布者: 西独欧阳风| 查看: 713| 评论: 0

摘要: 贸易摩擦对行业的影响:从出口弹性及垂直专业化角度分析

摘要

本文从贸易结构、出口汇率弹性及垂直专业化的角度分析贸易摩擦对行业的影响。

我国的贸易结构较好地体现了我国的产业转型情况。2000年以来,我国贸易结构不断优化,出口结构从劳动密集型产品逐步过渡到技术和资本密集型产品。从出口结构的变化上来看,劳动密集型产品的出口比重在不断下降,如纺织服装行业;技术和资本密集型产品所占比重不断上升,成为我国出口的重要产品。总体上看,出口比重较高的电气机械及器材制造业(约30%)、机械制造业(约17%)、纺织服装制造业(约10%)以及化工产品(约5%)受到贸易摩擦影响大。但是纺织服装行业最早进行产业转移,受到的冲击更多是来自于其他劳动力成本较低的发展中国家,产业的应对更多的从产业转移的角度出发。电气机械及器材制造业、机械制造业以及化工产品等产品出口约占我国出口总额的50%,同时属于技术密集型产业,受到贸易摩擦冲击更大。此类产业的发展受益于我国科学技术的不断进步,随着研发投入的增加,此类产品在国际上仍有一定的竞争力,但是由于该类产品对外依赖程度较大,在贸易摩擦过程中,出口会受到一定的负面影响。

从贸易伙伴的角度看,我国出口贸易伙伴的集中度在下降。由主要出口发达国家(对发达国家出口比重由2001年的74%下降至2018年的58.4%)到出口国家开始分散,并向东盟等发展中国家转变。随着“一带一路”政策的推行,某一国家对我国贸易的影响程度在降低。

从出口弹性及出口垂直专业化角度看,此次贸易冲击影响最大的是技术密集型行业,主要是电气机械及器材制造业以及机械制造业。由于技术密集型行业的价格弹性相对较大,叠加目前垂直专业化的程度相对较高,此类行业目前对国际需求及国际技术的依赖度相对较高。从出口弹性角度看,贸易摩擦对机械产品、化工产品以及电气机械及器材产品影响较大;如果税收完全由我国承担,出口贸易约下降6%-15%。从垂直专业化角度看,机械产品和电气机械及器材对外依赖程度较高,受影响也更大。针对技术和资本密集型行业,应增加科技投入与加强引导,提高劳动者素质是主要的应对方法

正文

1.进出口结构的变化

目前,我国经济正处于结构变革和新旧动能交替的阶段。改革开放至2000年初,出口加工型经济模式对中国经济发展做出了巨大贡献。从1981年至2011年,我国商品贸易中,加工贸易一直居于主要位置,加工贸易出口总额超过一般贸易。加工贸易对我国的经济增长和就业具有显著的拉动作用。从2012年起,随着我国人力资本的不断上升和技术水平不断进步,产业结构也随之不断调整;出口方面,一般贸易超过加工贸易,并且出口差额不断增加。

这一章节,我们主要观察近年的出口结构的变化。出口结构的变化也反映了我国在全球价值链的变化以及我国产业升级的成果。

1.1从产品结构看

按STIC分类,在主要产品中,初级产品的出口比重在不断下降,由1980年的50%下降到2017年的10%上下;纺织服装及原材料等制造业比重也呈现下降趋势,但仍占有一定比重,2017年比重约有40%;机械与交通工具类出口比重则呈现上升趋势,由1980年的3%上升到2017年的46%,成为目前我国出口的重要产品。

从产业及贸易类型方面来看。在一般贸易中,纺织服装品(包括鞋帽等制品)和机械产品出口比重相对较高。2017年在一般贸易品中,纺织服装品和机械产品占比分别为19.2%和29.7%。纺织服装品占比呈现下降趋势,由2006年的26.1%下降到2017年的19.2%;机械产品占比呈现上升趋势,由2006年的18.3%上升到2017年的29.7%。在一般贸易结构中,我们看到,技术含量相对较高的车辆等运输设备和光学等精密仪器制品的比例虽然呈现上升的趋势,但增速和占比并不高。

在加工贸易品中,占比最高的机械等制品,从2006年至2017年,占加工贸易品的60%以上。纺织服装等行业在加工贸易中的比重自2006年以来已经下降至10%。我国加工贸易的主要品种已经由纺织服装等低技术含量产品,转向机械设备等有一定技术要求的行业。

从行业内角度分析一般贸易和加工贸易的比例,可以看出目前加工贸易向仪器仪表制造业、电气机械及器材制造业、机械制造业等行业转移,这一变化也与我国目前产业转移与产业升级的大趋势相符合。

低端加工贸易向中高端加工贸易转移,中高端产业资产也在不断进行产业升级。具体看纺织服装、机械制造业和精密仪器制造业三个行业。纺织服装行业目前以一般贸易为主,加工贸易额以及加工贸易比重均有所下降。纺织服装业加工业的技术含量相对较低, 随着我国技术的发展以及劳动力素质和劳动生产效率的提高,劳动力逐步向其他行业转移,例如机械制造业。机械制造业无论是在出口总量还是在加工贸易的比重中,目前都占据着重要的位置。目前机械行业加工贸易额相对稳定,一般贸易额不断上升。精密仪器制造业仍有待发展,出口比重现在相对较小,但一般贸易出口额不断上升。

1.2从贸易伙伴结构看

贸易伙伴的变化也可以从侧面反映我国产业在全球产业链的变化。2001年,我国刚刚加入WTO,我国主要的出口贸易伙伴为发达经济体,这与我国当时以加工贸易为主,经济依赖于出口的发展阶段有着重要的关系。2001年,我国前十的主要出口经济体分别是美国、中国香港、日本、韩国、德国、荷兰、英国、新加坡、中国台湾以及意大利。前十经济体总出口额占我国出口额的74%。而2018年,我国前十主要出口经济体,已不完全是发达经济体。其中,越南和印度分别上升至第5位和第7位。越南和印度两国凭借人力成本优势,吸引了国际资本投资,加工产业也逐步由中国向两国转移。但两国由于产业链尚不完善,对我国产业链依赖相对较高。从2001年到2018年,我国的出口集中度也在不断下降,对发达国家出口比重由2001年的74%下降至2018年的58.4%。前二十主要出口国家中,发展中经济体数量逐步增多。

美国不再是中国最大的贸易伙伴,2004年欧盟超过美国成为我国最大贸易伙伴。而我国对越南等发展中国家的出口比重也不断的上升。

进口地区包含了发达经济体和发展中经济体。与出口不同,日本是我国最大的进口国。但与出口相似的是进口国家的集中度也由2001年的70.3%下降至2018年的60%。

综上,从贸易伙伴的角度来看,贸易伙伴的集中度下降反映我国对抗国际需求变化风险的能力在逐步增强,某一国对我国进出口的干扰能力有所减弱。进出口贸易伙伴的多样性也在不断提高,我国正在从全球产业链的低端向上移动。从出口结构上看,加工贸易从低端劳动密集型产业逐步向技术型行业转移。其中,机械产品的加工贸易比重最高,在中美贸易摩擦的背景下,机械行业受到的就业压力最大。

2.各行业出口弹性

这一部分,我们来具体计算一下各行业的出口弹性,以便于分析关税对各行业出口的静态影响。出口主要受到供给和需求的影响,我们使用国内GDP代表国内的供给,使用进口国的GDP代表需求,使用汇率代表价格。这里我们参考王广龙等(2012)[1]的模型 :

其中Yit表示第i个行业在第t时期的出口额同比增速,REER是人民币汇率同比变化(单位外币兑换人民币汇率),DGDP是本国GDP同比增速,FGDP是进口国GDP同比增速,这里自变量我们使用滞后一期数据。出口额我们使用的是HS产品分类,将其中98种(剔除最后3种)产品分为22个行业。我们对实际有效汇率还做了一些处理,根据海关总署的98种产品出口国家的权重,对主要汇率(人民币对美元、人民币对港币、人民币对日元以及人民币对欧元)进行加总,得到不同行业相对应的实际有效汇率。

除此之外,我们还加入了一个加工贸易比重和一个虚拟变量。加工贸易比重反映该行业出口额中加工贸易的比例。在相同条件下,加工贸易比例越高,反应出该行业的对外依赖程度越高(各行业加工贸易比重及变化可参考图表7和图表19)。虚拟变量定义2018年3月之后为1,表示美国威胁加征关税,但实际上并未对大部分商品征税,这一时期,实体经济为避免未来关税大幅增加,出现贸易“抢跑”现象,即关税加征前尽量多出口。这里我们主要使用季度数据,时间窗口为2014年至2019年1季度。

2.1主要变量的变化趋势

首先分析我们使用的因变量,行业出口额。我们将所有98个产品分为22个行业[2],如下表。22个行业中,纺织服装及化纤行业、机械制造业和电气机械及器材制造业出口,在我国出口总额中的比重较大,分别为9.97%、16.75%和28.50%,是我们应该重点观察的行业。这三个行业也是我国重要的出口加工行业 。

这三个行业出口受国外需求影响也相对较大。从2015年至2019年1季度出口增速来看,2015年及2016年国际宏观经济向下,出口增速较低甚至负增长。2017年开始全球经济复苏,2017年及2018年上半年出口增速迅速回升;2018年3月份,国际贸易摩擦加剧,美国对华出口500亿商品加征10%关税,纺织服装化纤、机械和电气机械及器材制造业出口增速虽保持较高水平,但开始回落。

除了这三个出口比重较高的行业外,我们观察到医药制造业和文教体育用品制造业出口增速在2015年至2019年间整体相对好于其他行业。文教体育用品制造业一直保持正的增速;医药制造业出口增速大部分时间内为正。


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